주식 용어 사전
개인 투자자가 자주 마주치는 용어·개념·전략을 주제별로 정리했습니다. 각 글은 정의, 계산 방법, 실전 활용, 한계까지 4~5분 안에 읽을 수 있는 분량으로 작성했습니다.
밸류에이션
PER·PBR·PSR 등 주가가 비싼지 싼지를 판단하는 지표
- PER(주가수익비율) 완벽 가이드PER이 뭔지, 어떻게 계산하고, 어떤 한계가 있는지까지.
- PBR(주가순자산비율) 이해하기자산주·금융주 평가의 핵심 지표 PBR 해설.
- PSR(주가매출비율) 활용법적자 성장 기업을 평가할 때 쓰는 PSR.
- PCR(주가현금흐름비율)이란회계이익 왜곡을 피해가는 현금흐름 기반 지표.
- EV/EBITDA 의미와 사용법M&A 에서 표준으로 쓰는 기업가치 배수.
- DCF(현금흐름할인법) 기초내재가치 계산의 정석, DCF 모델 개념 설명.
- PEG ratio — 성장주 밸류에이션PER을 성장률로 보정한 지표로 성장주 판단.
- Forward PE vs Trailing PE예상 실적 기준 vs 과거 실적 기준 PER 차이.
재무 분석
ROE·영업이익률·부채비율 등 기업 건전성 지표
- ROE(자기자본이익률) 해석기업의 자본 효율성을 측정하는 핵심 지표.
- ROA와 ROE의 차이부채까지 포함한 총자산 효율성.
- 영업이익률의 의미본업 수익성을 한 눈에 보는 지표.
- 매출총이익률과 산업별 차이SaaS 80% vs 유통 20% — 왜 이렇게 차이나는가.
- 부채비율(D/E) 읽는 법자본 대비 부채 비중. 업종별 적정 수준 비교.
- 유동비율(Current Ratio) 의미단기 지급능력 지표. 200% 이상이 안정권.
- 잉여현금흐름(FCF) 이해배당·자사주 매입·M&A 재원이 되는 현금.
- EPS 성장률이 왜 중요한가주가 장기 상승의 근본 동인, 주당순이익 성장률.
- 배당수익률과 배당성장주배당수익률 계산, 배당성장주 투자 전략.
- 베타(β) 계수의 의미시장 대비 변동성. 방어주·경기민감주 구분.
- 내부자 매수·매도 공시 활용Form 4 공시를 통한 경영진 신뢰도 평가.
- 자사주 매입(Buyback) 분석자사주 매입이 주가와 EPS 에 미치는 효과.
기술적 분석
이동평균·볼린저밴드·RSI 등 차트 기반 지표
매매 전략
엑싯 전략·손절·포지션 사이징 등 실전 매매 규칙
- 엑싯 전략 — 목표가·손절가 설정감정 배제한 매도 규칙을 미리 설계하는 법.
- 손절가(Stop Loss) 설정 기준손실 확정의 원칙. ATR·고점 대비 % 등 방법론.
- 포지션 사이징과 켈리 공식한 종목에 얼마를 배분할지 수학적으로 계산.
- 분할 매수(DCA) 장단점정액적립식이 진짜 유리한가, 수학으로 따져보기.
- 포트폴리오 리밸런싱 주기월별·분기별·연간 리밸런싱 비교.
- 손익비(R:R)와 기댓값 사고승률보다 중요한 손익비 개념.
- 추세추종 매매의 원칙장기 추세를 타는 시스템적 접근.
- 역발상(Contrarian) 투자다수가 공포에 빠졌을 때 매수하는 전략의 근거.
- 어닝 서프라이즈 트레이딩분기 실적 발표 이벤트 대응 전략.
포트폴리오
분산·리밸런싱·자산 배분 설계 원칙
매크로
금리·환율·인플레이션이 주식에 미치는 영향