일본 주식 잉여현금흐름 수익률(FCF Yield) 상위 종목 20 — 2026-09-03 기준

일본 주식 77개 종목을 잉여현금흐름 수익률(FCF Yield) 기준으로 계산해 상위 20개를 공개합니다. 2026-09-03 기준, 중앙값 3.9%. 계산식과 한계를 함께 밝힙니다.

순위	종목	FCF 수익률	F-스코어	ROIC
1	ＨＯＵＳＥＩ5035.T	39.6%	6 / 9	-4.2%
2	山陰合同銀行8381.T	33.8%	6 / 9
3	楽天銀行5838.T	31.6%	5 / 9
4	大成温調1904.T	28.6%	6 / 9	11.6%
5	太平洋セメント5233.T	25%	5 / 9	2.9%
6	クワザワホールディングス8104.T	24.8%	7 / 9	5.8%
7	クロップス9428.T	20.6%	5 / 9	10.7%
8	ダイダン1980.T	16.7%	7 / 9	20.2%
9	リスキル291A.T	15.6%	6 / 9	31.5%
10	巴コーポレーション1921.T	14.6%	5 / 9	7.3%
11	ＡＮＡホールディングス9202.T	13.8%	8 / 9	7.1%
12	東急9005.T	13.6%	6 / 9	4.3%
13	三社電機製作所6882.T	13.5%	5 / 9	2.1%
14	ＣＲＩ・ミドルウェア3698.T	13.5%	5 / 9	8.3%
15	昭和システムエンジニアリング4752.T	11.7%	5 / 9	13%
16	アクシアル　リテイリング8255.T	11.4%	5 / 9	9.3%
17	第一ライフグループ8750.T	10.4%	5 / 9	8.6%
18	ＴＢＫ7277.T	10.3%	6 / 9	1.6%
19	ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス8725.T	9.5%	6 / 9	6.7%
20	ＢＡＳＥ4477.T	9%	8 / 9	8.1%

기준일 2026-09-03

이 지표는 무엇인가

FCF 수익률은 기업이 한 해 벌어들인 잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 값입니다. 시총 1조원 기업이 잉여현금 800억원을 남겼다면 8%입니다. 회계상 이익과 달리 실제로 손에 남은 현금을 보기 때문에, 이익은 나는데 현금이 안 도는 기업을 걸러냅니다.

영업활동현금흐름에서 자본적지출(CapEx)을 뺀 값을 잉여현금흐름으로 보고, 이를 시가총액으로 나눕니다. 현금흐름표 항목이 없는 기업은 제외했습니다.

FCF는 설비 투자 주기에 크게 흔들립니다. 대규모 투자를 한 해에는 FCF가 마이너스가 되고, 투자를 미루면 일시적으로 좋아 보입니다. 한 해 값만으로 판단하면 투자를 줄여 현금을 쌓은 기업이 우량해 보이는 착시가 생깁니다.

국채 금리와 비교하는 것이 출발점입니다. 10년물 금리가 3%인 상황에서 FCF 수익률 8%라면 위험 프리미엄 5%포인트를 받는 셈입니다. 통상 5% 이상이면 현금 창출 대비 저평가 구간으로 보지만, 성장이 멈춘 기업도 이 값이 높게 나옵니다.

다릅니다. 배당수익률은 실제로 주주에게 지급한 금액 기준이고, FCF 수익률은 지급할 수 있는 여력 기준입니다. FCF 수익률이 배당수익률보다 훨씬 높다면 배당을 늘리거나 자사주를 매입할 여지가 있다는 뜻입니다.

반드시 그렇지는 않습니다. 성장을 위해 설비·연구개발에 크게 투자하는 시기에는 FCF가 마이너스가 됩니다. 문제는 투자 없이도 FCF가 계속 마이너스인 경우입니다. 이 목록은 FCF가 양수인 기업만 상위에 올립니다.

이 데이터 인용·임베드

인용 문구

일본 주식 잉여현금흐름 수익률(FCF Yield) 상위 종목 20 — 2026-09-03 기준 — 시장 중앙값 3.9%, 유효 표본 77. Margin Call, https://margincall.online/ko/screener/fcf-yield-jp

임베드 코드

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이 목록은 재무 지표 계산 결과이며 매수·매도 권유가 아닙니다. 지표 하나로 투자 판단을 내릴 수 없고, 과거 재무 데이터가 미래 수익을 보장하지 않습니다.

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