Análise setorial

Empresas que projetam e fabricam as GPUs, os ASICs e a memória HBM essenciais para o treinamento e a inferência de modelos de IA. NVIDIA, AMD, TSMC, Samsung Electronics e SK hynix estão no centro da competição global.

Empresas emergentes que desenvolvem hardware quântico de íons aprisionados, supercondutores, fotônica e átomos neutros. IonQ, Rigetti, D-Wave e QuEra lideram o campo — um tema de crescimento de alto risco, ainda distante da comercialização.

Empresas de serviços em nuvem de infraestrutura, plataforma e aplicações. Destacam-se pela receita recorrente por assinatura e pelas altas margens brutas, com sensibilidade aos juros e ao ciclo de gastos de TI corporativo.

Fornecedores de soluções de segurança de endpoints, nuvem, redes e identidade. Com o aumento do ransomware e dos ataques patrocinados por Estados, consolidou-se como tema de crescimento estrutural.

Montadoras 100% elétricas, células e materiais de baterias e infraestrutura de recarga. Empresas da China, dos EUA, da Coreia e do Japão disputam a cadeia de suprimentos, com os subsídios governamentais como variável-chave dos resultados.

Biotechs que desenvolvem edição genética (CRISPR), mRNA, terapia celular e terapias gênicas. Setor de alta volatilidade, em que os preços reagem fortemente a resultados de ensaios clínicos.

Gigantes de tecnologia com valor de mercado acima de US$ 1 trilhão. Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta e NVIDIA respondem por mais da metade das oscilações do S&P 500.

Inclui redes de pagamento com cartão, carteiras digitais, BNPL (compre agora, pague depois), corretoras online e exchanges de cripto. A linha de frente da digitalização das finanças de consumo.

Mineradoras de bitcoin, ETFs de bitcoin à vista, exchanges de criptomoedas e empresas de infraestrutura blockchain. O beta em relação ao preço do bitcoin é muito alto.

Empresas de caças, defesa antimísseis, defesa cibernética, satélites e veículos lançadores. Atreladas às tensões geopolíticas e aos ciclos orçamentários dos governos.

A indústria espacial em sentido amplo: lançadores, fabricação de satélites, comunicações por satélite e exploração de asteroides. A economia espacial privada está em seu início, com SpaceX e Rocket Lab na dianteira.

Empresas de solar, eólica, hidrogênio, armazenamento de energia e infraestrutura de rede. Eventos de política como o IRA (Lei de Redução da Inflação) e o RE100 coreano são os principais motores das ações.

Empresas de petróleo e gás natural, da exploração e produção (E&P) ao refino e aos dutos. A política da OPEP, os riscos geopolíticos e a demanda global determinam os preços.

REITs de imóveis comerciais, data centers, torres de telecomunicações e galpões logísticos. O alto payout de dividendos os torna beneficiários clássicos dos ciclos de corte de juros.

Empresas de consumo cíclico: automóveis, vestuário, alimentação fora do lar, varejo, viagens e lazer. Fortes na expansão econômica e vulneráveis na recessão.

Alimentos, bebidas, produtos de higiene e limpeza e tabaco: demanda pouco sensível ao ciclo econômico. Classificadas como defensivas, oferecem dividendos estáveis.

O setor de saúde em sentido amplo: farmacêuticas, dispositivos médicos, planos de saúde e redes hospitalares. Eventos de pipeline farmacêutico e risco regulatório são as principais variáveis.

Grandes bancos comerciais, bancos de investimento e gestoras de ativos. Movimentos de juros (margem financeira líquida), ciclo de crédito e eventos regulatórios são os principais motores.

Empresas de máquinas, equipamentos de construção, transporte de cargas, ferramentas e automação. Setor cíclico atrelado ao PMI industrial e aos gastos com infraestrutura.

O grupo de maior valor de mercado do KOSPI. Inclui as líderes de semicondutores Samsung Electronics e SK hynix, além de Hyundai Motor, LG Energy Solution e Celltrion, que definem a direção do índice.

Ações de crescimento do mercado KOSDAQ: biotecnologia, baterias, equipamentos de semicondutores e entretenimento. A alta volatilidade amplia tanto as altas quanto as quedas nas viradas de mercado.