Lexique boursier
Screeners
Valorisation
- Guide complet du PER (ratio cours/bénéfice)Qu'est-ce que le PER, comment le calculer et quelles sont ses limites.
- Comprendre le PBR (ratio cours/actif net)Explication du PBR, indicateur clé pour évaluer les valeurs d'actifs et financières.
- Comment utiliser le PSR (ratio cours/ventes)Le PSR est utilisé pour évaluer les entreprises en croissance mais déficitaires.
- Qu'est-ce que le PCR (ratio cours/flux de trésorerie)Un indicateur basé sur les flux de trésorerie pour éviter les distorsions comptables.
- Signification et utilisation de l'EV/EBITDAUn multiple de valeur d'entreprise standard en fusions-acquisitions.
- Principes de base du DCF (méthode des flux de trésorerie actualisés)Explication du modèle DCF, la méthode classique de calcul de la valeur intrinsèque.
- Ratio PEG — Valorisation des valeurs de croissanceUn indicateur ajustant le PER par le taux de croissance pour évaluer les valeurs de croissance.
- PER prévisionnel vs PER historiqueDifférence entre le PER basé sur les bénéfices futurs et le PER basé sur les bénéfices passés.
Analyse fondamentale
- Interprétation du ROE (rentabilité des capitaux propres)Un indicateur clé mesurant l'efficacité du capital d'une entreprise.
- Différence entre ROA et ROEL'efficacité des actifs totaux, y compris la dette.
- Signification de la marge opérationnelleUn indicateur qui donne un aperçu rapide de la rentabilité de l'activité principale.
- Marge brute et différences sectoriellesSaaS 80% vs Distribution 20% — Pourquoi une telle différence ?
- Comment lire le ratio d'endettement (D/E)Proportion de la dette par rapport aux capitaux propres. Comparaison des niveaux appropriés par secteur.
- Signification du ratio de liquidité générale (Current Ratio)Indicateur de capacité de paiement à court terme. Plus de 200% est considéré comme stable.
- Comprendre le flux de trésorerie disponible (FCF)Les liquidités servant au dividende, au rachat d'actions et aux fusions-acquisitions.
- Pourquoi la croissance de l'EPS est-elle importante ?Le moteur fondamental de la hausse à long terme du cours de l'action : la croissance du BPA.
- Rendement du dividende et valeurs de croissance du dividendeCalcul du rendement du dividende, stratégie d'investissement dans les valeurs de croissance du dividende.
- Signification du coefficient bêta (β)Volatilité par rapport au marché. Distinction entre valeurs défensives et cycliques.
- Utiliser les déclarations d'achat/vente d'initiésÉvaluation de la confiance de la direction via les déclarations Form 4.
- Analyse des rachats d'actions (Buyback)Effets des rachats d'actions sur le cours de l'action et le BPA.
Analyse technique
- Bases des moyennes mobiles (MA)Signification des moyennes mobiles 5, 20, 60, 120 jours et Golden/Death Cross.
- Lire la volatilité avec les bandes de BollingerUtilisation pratique des canaux de prix basés sur l'écart-type.
- Interprétation du RSI (Relative Strength Index)L'indicateur de momentum typique pour juger la surachat et la survente.
- Comment utiliser l'indicateur MACDDétection des retournements de tendance par la différence des moyennes mobiles.
- 10 modèles de chandeliers japonaisPrincipaux modèles : marteau, étoile du matin, grand chandelier baissier, etc.
- Comment tracer les lignes de support et de résistanceVisualiser les limites de la psychologie d'achat et de vente.
- Distinguer accumulation et distribution par le volumeCe que le volume dit avant le prix.
- Lire l'intérêt vendeur (Short Interest)Évaluer la proportion de ventes à découvert et la possibilité de short squeeze.
Stratégie de trading
- Stratégie de sortie — Fixer les objectifs et les stop-lossComment concevoir à l'avance des règles de vente sans émotion.
- Critères de fixation du stop-lossPrincipe de la réalisation des pertes. Méthodologies : ATR, % par rapport au plus haut.
- Dimensionnement de position et formule de KellyCalculer mathématiquement la part à allouer à un titre.
- Avantages et inconvénients de l'achat échelonné (DCA)L'investissement programmé est-il vraiment avantageux ? Analyse mathématique.
- Fréquence de rééquilibrage de portefeuilleComparaison du rééquilibrage mensuel, trimestriel et annuel.
- Ratio risque/rendement (R:R) et pensée en espéranceLe concept du ratio risque/rendement, plus important que le taux de réussite.
- Principes du trading de suivi de tendanceUne approche systématique pour suivre les tendances à long terme.
- Investissement contrarienLes fondements de la stratégie d'achat lorsque la majorité est en panique.
- Trading sur les surprises de bénéficesStratégie pour réagir aux événements de publication des résultats trimestriels.
Portefeuille
- Diversification — Combien de titres sont appropriés ?Calcul du nombre optimal de titres en termes de corrélation et de volatilité.
- Stratégie Core-SatelliteConception d'un portefeuille Core ETF + Satellite d'actions individuelles.
- L'état actuel du portefeuille 60/40Réévaluation des performances récentes de la stratégie classique 60% actions / 40% obligations.
- Allocation géographique — États-Unis, Corée, Marchés émergentsSurmonter le biais domestique coréen et les ratios de diversification mondiale.
- Mélanger ETF et actions individuellesAvantages et inconvénients d'une stratégie mixte active/passive.
Macro
- Impact du FOMC et des taux directeurs sur les actionsLe chemin par lequel les décisions de taux de la Fed sont transmises au marché boursier.
- Ce que signifie l'inversion de la courbe des rendementsInversion des taux des obligations d'État à court et long terme et pouvoir prédictif de récession.
- Comment interpréter la publication de l'IPCDifférence entre l'IPC global et l'IPC de base, et réaction du marché.
- Taux de change (USD/KRW) et actions coréennesL'impact du taux de change KRW/USD sur l'offre et la demande étrangères.
- Rendement des obligations vs rendement des actionsComparaison des deux classes d'actifs du point de vue de l'allocation d'actifs.