Lexique boursier
Les termes, concepts et stratégies que les investisseurs particuliers rencontrent le plus souvent, classés par thème. Chaque article couvre la définition, le calcul, l'usage pratique et les limites, en 4 à 5 minutes de lecture.
Screeners
Valorisation
PER, cours/actif net, cours/chiffre d'affaires et autres mesures pour juger si un cours est cher ou bon marché
- Guide complet du PER (ratio cours/bénéfice)Qu'est-ce que le PER, comment le calculer et quelles sont ses limites.
- Comprendre le PBR (ratio cours/actif net)Explication du PBR, indicateur clé pour évaluer les valeurs d'actifs et financières.
- Comment utiliser le PSR (ratio cours/ventes)Le PSR est utilisé pour évaluer les entreprises en croissance mais déficitaires.
- Qu'est-ce que le PCR (ratio cours/flux de trésorerie)Un indicateur basé sur les flux de trésorerie pour éviter les distorsions comptables.
- Signification et utilisation de l'EV/EBITDAUn multiple de valeur d'entreprise standard en fusions-acquisitions.
- Principes de base du DCF (méthode des flux de trésorerie actualisés)Explication du modèle DCF, la méthode classique de calcul de la valeur intrinsèque.
- Ratio PEG — Valorisation des valeurs de croissanceUn indicateur ajustant le PER par le taux de croissance pour évaluer les valeurs de croissance.
- PER prévisionnel vs PER historiqueDifférence entre le PER basé sur les bénéfices futurs et le PER basé sur les bénéfices passés.
Analyse fondamentale
ROE, marge opérationnelle, ratio d'endettement et autres indicateurs de solidité de l'entreprise
- Interprétation du ROE (rentabilité des capitaux propres)Un indicateur clé mesurant l'efficacité du capital d'une entreprise.
- Différence entre ROA et ROEL'efficacité des actifs totaux, y compris la dette.
- Signification de la marge opérationnelleUn indicateur qui donne un aperçu rapide de la rentabilité de l'activité principale.
- Marge brute et différences sectoriellesSaaS 80% vs Distribution 20% — Pourquoi une telle différence ?
- Comment lire le ratio d'endettement (D/E)Proportion de la dette par rapport aux capitaux propres. Comparaison des niveaux appropriés par secteur.
- Signification du ratio de liquidité générale (Current Ratio)Indicateur de capacité de paiement à court terme. Plus de 200% est considéré comme stable.
- Comprendre le flux de trésorerie disponible (FCF)Les liquidités servant au dividende, au rachat d'actions et aux fusions-acquisitions.
- Pourquoi la croissance de l'EPS est-elle importante ?Le moteur fondamental de la hausse à long terme du cours de l'action : la croissance du BPA.
- Rendement du dividende et valeurs de croissance du dividendeCalcul du rendement du dividende, stratégie d'investissement dans les valeurs de croissance du dividende.
- Signification du coefficient bêta (β)Volatilité par rapport au marché. Distinction entre valeurs défensives et cycliques.
- Utiliser les déclarations d'achat/vente d'initiésÉvaluation de la confiance de la direction via les déclarations Form 4.
- Analyse des rachats d'actions (Buyback)Effets des rachats d'actions sur le cours de l'action et le BPA.
Analyse technique
Moyennes mobiles, bandes de Bollinger, RSI et autres indicateurs graphiques
- Bases des moyennes mobiles (MA)Signification des moyennes mobiles 5, 20, 60, 120 jours et Golden/Death Cross.
- Lire la volatilité avec les bandes de BollingerUtilisation pratique des canaux de prix basés sur l'écart-type.
- Interprétation du RSI (Relative Strength Index)L'indicateur de momentum typique pour juger la surachat et la survente.
- Comment utiliser l'indicateur MACDDétection des retournements de tendance par la différence des moyennes mobiles.
- 10 modèles de chandeliers japonaisPrincipaux modèles : marteau, étoile du matin, grand chandelier baissier, etc.
- Comment tracer les lignes de support et de résistanceVisualiser les limites de la psychologie d'achat et de vente.
- Distinguer accumulation et distribution par le volumeCe que le volume dit avant le prix.
- Lire l'intérêt vendeur (Short Interest)Évaluer la proportion de ventes à découvert et la possibilité de short squeeze.
Stratégie de trading
Plans de sortie, stop-loss, dimensionnement des positions et autres règles pratiques
- Stratégie de sortie — Fixer les objectifs et les stop-lossComment concevoir à l'avance des règles de vente sans émotion.
- Critères de fixation du stop-lossPrincipe de la réalisation des pertes. Méthodologies : ATR, % par rapport au plus haut.
- Dimensionnement de position et formule de KellyCalculer mathématiquement la part à allouer à un titre.
- Avantages et inconvénients de l'achat échelonné (DCA)L'investissement programmé est-il vraiment avantageux ? Analyse mathématique.
- Fréquence de rééquilibrage de portefeuilleComparaison du rééquilibrage mensuel, trimestriel et annuel.
- Ratio risque/rendement (R:R) et pensée en espéranceLe concept du ratio risque/rendement, plus important que le taux de réussite.
- Principes du trading de suivi de tendanceUne approche systématique pour suivre les tendances à long terme.
- Investissement contrarienLes fondements de la stratégie d'achat lorsque la majorité est en panique.
- Trading sur les surprises de bénéficesStratégie pour réagir aux événements de publication des résultats trimestriels.
Portefeuille
Principes de diversification, de rééquilibrage et d'allocation d'actifs
- Diversification — Combien de titres sont appropriés ?Calcul du nombre optimal de titres en termes de corrélation et de volatilité.
- Stratégie Core-SatelliteConception d'un portefeuille Core ETF + Satellite d'actions individuelles.
- L'état actuel du portefeuille 60/40Réévaluation des performances récentes de la stratégie classique 60% actions / 40% obligations.
- Allocation géographique — États-Unis, Corée, Marchés émergentsSurmonter le biais domestique coréen et les ratios de diversification mondiale.
- Mélanger ETF et actions individuellesAvantages et inconvénients d'une stratégie mixte active/passive.
Macro
Comment les taux, les changes et l'inflation influencent les actions
- Impact du FOMC et des taux directeurs sur les actionsLe chemin par lequel les décisions de taux de la Fed sont transmises au marché boursier.
- Ce que signifie l'inversion de la courbe des rendementsInversion des taux des obligations d'État à court et long terme et pouvoir prédictif de récession.
- Comment interpréter la publication de l'IPCDifférence entre l'IPC global et l'IPC de base, et réaction du marché.
- Taux de change (USD/KRW) et actions coréennesL'impact du taux de change KRW/USD sur l'offre et la demande étrangères.
- Rendement des obligations vs rendement des actionsComparaison des deux classes d'actifs du point de vue de l'allocation d'actifs.