Börsenlexikon
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Bewertung
- KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) – Kompletter LeitfadenWas KGV ist, wie es berechnet wird und welche Grenzen es hat.
- KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) verstehenSchlüsselkennzahl zur Bewertung von Substanz- und Finanzaktien.
- KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis) anwendenDas KUV zur Bewertung von wachsenden, aber defizitären Unternehmen.
- Was ist das KCV (Kurs-Cashflow-Verhältnis)?Eine Cashflow-basierte Kennzahl, die Bilanzgewinnverzerrungen vermeidet.
- EV/EBITDA: Bedeutung und AnwendungEin Standard-Multiplikator für die Unternehmensbewertung bei M&A.
- DCF (Discounted Cash Flow) GrundlagenDas Standardmodell zur Berechnung des inneren Werts: DCF-Konzept erklärt.
- PEG Ratio – Bewertung von WachstumsaktienEine um das Wachstum bereinigte KGV-Kennzahl zur Beurteilung von Wachstumsaktien.
- Forward-KGV vs. Trailing-KGVDer Unterschied zwischen KGV basierend auf erwarteten und vergangenen Gewinnen.
Fundamentalanalyse
- ROE (Eigenkapitalrendite) interpretierenEine Schlüsselkennzahl zur Messung der Kapitaleffizienz eines Unternehmens.
- Der Unterschied zwischen ROA und ROEGesamtkapitaleffizienz, einschließlich der Schulden.
- Bedeutung der operativen MargeEine Kennzahl, die die Rentabilität des Kerngeschäfts auf einen Blick zeigt.
- Bruttomarge und branchenweite UnterschiedeSaaS 80% vs. Handel 20% – Warum dieser Unterschied?
- Verschuldungsgrad (D/E) lesenVerhältnis von Schulden zu Eigenkapital. Branchenübliche Niveaus vergleichen.
- Bedeutung des Current Ratio (Liquiditätsgrad 2)Kennzahl der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit. Über 200% gilt als stabil.
- Freien Cashflow (FCF) verstehenDer Cashflow, der für Dividenden, Aktienrückkäufe und M&A zur Verfügung steht.
- Warum die EPS-Wachstumsrate wichtig istDer grundlegende Treiber für langfristig steigende Aktienkurse: EPS-Wachstum.
- Dividendenrendite und DividendenwachststumsaktienBerechnung der Dividendenrendite, Anlagestrategien für Dividendenwachstumsaktien.
- Bedeutung des Beta-Koeffizienten (β)Volatilität im Vergleich zum Markt. Unterscheidung von defensiven und zyklischen Aktien.
- Nutzung von Insider-Kauf-/VerkaufsmitteilungenBewertung der Management-Glaubwürdigkeit durch Form 4-Meldungen.
- Analyse von Aktienrückkäufen (Buyback)Die Auswirkungen von Aktienrückkäufen auf Aktienkurs und EPS.
Technische Analyse
- Gleitender Durchschnitt (GD) GrundlagenBedeutung der 5-, 20-, 60-, 120-Tage-Linien und Golden/Death Cross.
- Volatilität mit Bollinger Bändern lesenPraktische Anwendung von preisbasierten Standardabweichungskanälen.
- RSI (Relative Stärke Index) interpretierenDer führende Momentum-Indikator zur Bestimmung von Überkauf und Überverkauf.
- MACD-Indikator anwendenErkennen von Trendwenden durch die Differenz kurz- und langfristiger gleitender Durchschnitte.
- 10 Candlestick-Chart-MusterWichtige Muster wie Hammer, Morgenstern und Long Black Candlestick.
- Unterstützungs- und Widerstandslinien zeichnenVisualisierung der Grenzen von Kauf- und Verkaufspsychologie.
- Akumulation und Distribution durch Volumenanalyse unterscheidenWas das Handelsvolumen vor dem Preis verrät.
- Leerverkaufsquote (Short Interest) lesenBeurteilung des Leerverkaufsanteils und der Squeeze-Möglichkeit.
Handelsstrategie
- Ausstiegsstrategie – Ziel- und Stop-Loss-Preise festlegenWie man Verkaufsregeln emotionslos im Voraus plant.
- Kriterien für die Stop-Loss-FestlegungDas Prinzip der Verlustbegrenzung. Methoden wie ATR oder % vom Hochpunkt.
- Positionsgröße und Kelly-KriteriumMathematische Berechnung, wie viel in eine einzelne Aktie investiert werden soll.
- Vor- und Nachteile des Cost-Average-Effekts (DCA)Ist der Durchschnittskosteneffekt wirklich vorteilhaft? Eine mathematische Betrachtung.
- Portfolio-Rebalancing-FrequenzVergleich von monatlichem, vierteljährlichem und jährlichem Rebalancing.
- Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) und ErwartungswertDas Konzept des CRV, wichtiger als die Trefferquote.
- Prinzipien des TrendfolgehandelsEin systematischer Ansatz, um langfristige Trends zu nutzen.
- Konträre Investition (Contrarian Investing)Die Begründung für die Strategie, zu kaufen, wenn die Mehrheit in Panik ist.
- Handel bei GewinnüberraschungenStrategien für den Umgang mit Quartalsergebnis-Veröffentlichungen.
Portfolio
- Diversifikation – Wie viele Aktien sind optimal?Berechnung der optimalen Anzahl von Aktien unter Berücksichtigung von Korrelation und Volatilität.
- Core-Satellite-StrategiePortfolio-Design mit ETF-Core und Einzelaktien-Satellite.
- Das 60/40 Portfolio heuteNeubewertung der jüngsten Performance der klassischen 60% Aktien, 40% Anleihen Strategie.
- Geografische Allokation – USA, KR, SchwellenländerÜberwindung des koreanischen Home Bias und globale Diversifikationsquoten.
- ETFs und Einzelaktien mischenVor- und Nachteile einer gemischten aktiven/passiven Strategie.
Makro
- FOMC und der Einfluss des Leitzinses auf AktienDer Übertragungsweg von Fed-Zinsentscheidungen auf den Aktienmarkt.
- Was eine inverse Zinskurve bedeutetInversion der kurz- und langfristigen Staatsanleihezinsen und ihre Rezessionsprognose.
- VPI-Veröffentlichung – Wie interpretieren?Der Unterschied zwischen Headline- und Kern-VPI und die Marktreaktion.
- Wechselkurs (USD/KRW) und koreanische AktienDer Einfluss des Won-Dollar-Wechselkurses auf die Nachfrage ausländischer Investoren.
- Anleiherendite vs. AktienrenditeVergleich der beiden Anlageklassen aus Sicht der Asset-Allokation.