セクター分析

AIモデルの学習・推論に不可欠なGPU・ASIC・HBMメモリを設計・生産する企業群。NVIDIA・AMD・TSMC・サムスン電子・SKハイニックスがグローバル競争構図の中核を担う。

イオントラップ・超伝導・フォトニクス・中性原子方式の量子ハードウェアを開発する新興企業群。IonQ・Rigetti・D-Wave・QuEraが代表格で、商用化まで長い時間を要するハイリスク成長テーマ。

インフラ・プラットフォーム・アプリケーションのクラウドサービス企業群。サブスクリプション型の継続収益と高い粗利益率が特徴で、金利や企業のIT支出サイクルに敏感。

エンドポイント・クラウド・ネットワーク・アイデンティティのセキュリティソリューションを提供する企業群。ランサムウェアや国家レベルのハッキングの増加に伴い、構造的な成長テーマとして定着した。

純EVメーカー・電池セル・電池素材・充電インフラの企業群。中国・米国・韓国・日本の企業がサプライチェーンを巡って競争しており、政府の補助金政策が業績の重要変数。

遺伝子編集(CRISPR)・mRNA・細胞治療・遺伝子治療薬を開発するバイオテック企業群。臨床試験の結果イベントに株価が急激に反応する高ボラティリティセクター。

時価総額1兆ドル超の超大型テック企業群。Apple・Microsoft・Alphabet・Amazon・Meta・NVIDIAで構成され、S&P 500指数の変動の半分以上を左右する。

カード決済ネットワーク・デジタルウォレット・BNPL(後払い決済)・オンライン証券・暗号資産取引所などを含む。消費者金融デジタル化の最前線。

ビットコインマイニング企業、ビットコイン現物ETF、暗号資産取引所、ブロックチェーンインフラの企業群。ビットコイン価格に対するベータが非常に高い。

戦闘機・ミサイル防衛・サイバー防衛・衛星・宇宙ロケットの企業群。地政学的緊張や政府予算サイクルに連動する。

ロケット・衛星製造・衛星通信・小惑星探査まで、広義の宇宙産業の企業群。民間宇宙経済は黎明期にあり、SpaceX・Rocket Labが先頭集団。

太陽光・風力・水素・エネルギー貯蔵・送電網インフラの企業群。IRA(インフレ抑制法)や韓国のRE100など政策イベントが株価の主要ドライバー。

探査・生産(E&P)・精製・パイプラインを含む石油・天然ガス企業群。OPECの政策、地政学リスク、世界需要が価格を左右する。

商業用不動産・データセンター・通信タワー・物流倉庫のREIT企業群。配当性向が高く、利下げサイクルの恩恵セクターに分類される。

自動車・アパレル・外食・小売・旅行・レジャーなどの景気連動型消費財企業群。景気拡大期に強く、後退期に脆弱な景気敏感セクター。

食品飲料・日用品・タバコなど景気に左右されない需要を持つ企業群。ディフェンシブ銘柄に分類され、安定した配当を提供する。

製薬・医療機器・医療保険・病院チェーンを含む広義のヘルスケアセクター。医薬品パイプラインのイベントや政策リスクが主要変数。

大手商業銀行・投資銀行・資産運用会社の企業群。金利変動(純金利マージン)、信用サイクル、規制イベントが主要ドライバー。

機械・建設機械・貨物輸送・工具・自動化の企業群。製造業PMIやインフラ支出に連動する景気敏感セクター。

KOSPI時価総額上位グループ。サムスン電子・SKハイニックスなどの半導体主力株に加え、現代自動車・LGエナジーソリューション・セルトリオンなどが含まれ、KOSPI指数の方向性を決める。

KOSDAQ市場のバイオ・二次電池・半導体装置・エンタメなどの成長テーマ銘柄群。ボラティリティが大きい分、相場転換時には上昇・下落の振れ幅がともに大きい。